Panorama Geral do Mercado de Saúde Suplementar no Brasil
Dados do Setor (2025)
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Beneficiários de assistência médica | 53,3 milhões (recorde histórico — outubro/2025) |
| Beneficiários de planos odontológicos | 35,1 milhões |
| Crescimento anual | +1,4 milhão de beneficiários vs. outubro/2024 |
| Lucro líquido agregado do setor (1S2025) | R$ 12,9 bilhões (+131,94% vs. 1S2024) |
| Reajuste médio de planos coletivos (2025) | 11,15% |
| Reajuste ANS para planos individuais/familiares | 6,06% |
| Sinistralidade média do setor (1T2025) | 79,2% (menor desde 2018) |
| Nota média IDSS ANS | 0,7930 (873 operadoras avaliadas) |
| Operadoras com bom desempenho (nota > 0,6) | 75,6% |
Fontes: ANS — Agência Nacional de Saúde Suplementar; CNN Brasil; CQCS
Ranking das Maiores Operadoras por Beneficiários (2025)
| Posição | Operadora | Beneficiários (aprox.) | Market Share (beneficiários) |
|---|---|---|---|
| 1 | Hapvida NotreDame Intermédica | ~15,8-16,1 milhões (saúde + odonto) | ~16,7% |
| 2 | Amil | ~6,1 milhões (nov/2025) | ~11,5% |
| 3 | Bradesco Saúde | ~4 milhões (90%+ em planos coletivos) | ~7,5% |
| 4 | SulAmérica | ~3,1 milhões (saúde) / 5,7 mi (saúde + odonto) | ~5,8% |
| 5 | Porto Seguro Saúde | ~540-900 mil | ~1,2% |
A Unimed possui ~20,5 milhões de beneficiários somando todas as cooperativas, mas não é uma operadora única — são 340 cooperativas independentes. Por isso não entra no ranking como operadora individual. 34 das 50 maiores operadoras do Brasil são Unimed, com presença em 92% dos municípios brasileiros.
A Amil adicionou +874 mil novos clientes líquidos em 2025 (jan-nov), um crescimento de 13% vs. 2% do mercado. Consolidou-se como a campeã de vendas de planos de saúde do ano, ultrapassando a Bradesco Saúde e garantindo a 2a posição entre operadoras individuais.
Nota: As 9 maiores operadoras atendem 21,13 milhões de pessoas, representando 40,54% do total de beneficiários.
Ranking por Faturamento vs. Beneficiários
É importante distinguir dois tipos de ranking:
| Critério | 1o Lugar | Observação |
|---|---|---|
| Por beneficiários | Hapvida (~16 mi) | Maior operadora do Brasil e da América Latina |
| Por faturamento | Hapvida (R$ 27,4 bi em 2023) | Bradesco Saúde historicamente disputava a liderança, mas Hapvida assumiu com a fusão |
| Por vendas líquidas (2025) | Amil (+874 mil novos clientes) | Crescimento 6x acima da média do mercado |
Bradesco Saúde, apesar de ter menos beneficiários que a Amil (~4 mi vs. ~6,1 mi), tem receita média por beneficiário mais alta por focar exclusivamente em planos corporativos premium. Historicamente era citada como "1a em faturamento", mas desde a fusão Hapvida/NotreDame em 2022, essa liderança de receita migrou para a Hapvida.
Fontes: CNN Brasil; InfoMoney; ANS; CQCS; Exame Melhores e Maiores 2024; BenefíciosRH
Tendências do Mercado
Consolidação
O mercado está em fase de consolidação acelerada:
- Fusão Hapvida/NotreDame (2022): Criou o maior player do setor
- Amil muda de dono (2023): De UnitedHealth para José Seripieri Filho por R$ 11 bilhões
- Qualicorp em transformação: Queda de beneficiários (-12,6% no 3T25) mas churn no menor nível desde 2020
Verticalização
Operadoras como Hapvida e Prevent Senior apostam em redes próprias (hospitais, clínicas, laboratórios) para controlar custos e margens.
Digitalização
Novas entrantes como Alice Saúde desafiam o modelo tradicional com atendimento coordenado via app, foco em prevenção e reajustes 28% menores que a média do mercado.
Regulação
A ANS propôs em 2025 ampliar o agrupamento de contratos coletivos de 29 para 999 beneficiários para planos empresariais e para a totalidade dos planos por adesão, visando reajustes mais equilibrados. Se aprovada, a medida entra em vigor em 2026.
Oportunidade para a Vectorial
O mercado de saúde suplementar no Brasil representa mais de R$ 300 bilhões anuais em receita. Com 53 milhões de beneficiários e crescimento contínuo, combinado com um setor fragmentado e insatisfação dos consumidores, existe uma oportunidade clara para intermediários inteligentes que:
- Simplifiquem a escolha do plano ideal
- Ofereçam consultoria personalizada (não apenas venda transacional)
- Integrem a jornada de saúde completa (plano + medicamento + nutrição + exercício)
- Usem tecnologia e IA para personalizar recomendações